🚀 NVDA·TSLA 집중 포트폴리오 — Masterpiece 전략 스토리
"숫자·세금·옵션이 싫은 사람도 끝까지 읽을 수 있게"를 목표로 만든 스토리텔링 버전입니다.
목표: 세후 연 $300k 생활비 + 자산 성장 + 리스크 관리
핵심 자산: NVDA 102,744주 (~$19.5M)
TSLA 보유: Brokerage + IRA 합산 ~ $5M
장기 시야: 현재 47세 → 80세까지 약 33년
🧭 이 페이지의 역할Story Guide
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지금 자산 구조가 어떤 점에서 훌륭하고, 어떤 점에서 위험한지를 시각적으로 보여줍니다.
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NVDA/TSLA 동반 하락·폭등 시나리오에서 무엇이 문제인지 예시로 설명합니다.
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그 다음, CRT(안정 엔진) + LEAPS(수익 엔진)을 결합한 듀얼 엔진 구조를 인포그래픽으로 정리합니다.
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마지막으로, 변호사/회계사와 이야기할 때 쓰기 좋은 TL;DR·체크리스트·FAQ를 제공합니다.
1. 지금 내 자산 구조, 어디가 좋은가? 어디가 위험한가?
현재 자산 인포그래픽NVDA vs TSLA
✅ 성장성 높은 자산에 집중
⚠️ 두 종목 모두 변동성·상관성↑
💡 NVDA: 생활비·전략의 중심 축
💡 TSLA: HODL + 상속·증여 자산
2. 위기 시나리오에서 어떤 일이 벌어질까?
만약 이런 일이 벌어진다면? What if...
📉 시나리오 A — NVDA·TSLA 동반 -50%
- 순간적으로 전체 자산이 절반으로 줄어드는 구간.
- 생활비를 주식 매도로 충당할 경우: 저점에서 강제 매도 위험.
- 옵션 프리미엄도 축소되어, 현금흐름이 같이 줄어듦.
→ "계좌는 크게 빠졌는데, 생활비는 그대로 나가야 하는" 최악의 조합.
🚀 시나리오 B — NVDA/TSLA 10배(10×) 이상 상승
- 장기적으로는 꿈같은 시나리오지만,
- 무턱대고 커버드콜을 쓰면 상방이 심하게 잘릴 수 있음.
- 행사가/만기를 잘못 잡으면 세금 + missed upside가 매우 크게 발생.
→ "큰 상승을 맞았는데, 막상 계좌는 생각보다 많이 안 늘어 있는" 상황이 될 수 있음.
이 두 극단을 동시에 커버하기 위해 나온 개념이 바로 듀얼 엔진 구조: CRT(안정) + LEAPS(수익)입니다.
3. 엔진 ① — CRT: 평생 생활비의 "바닥"을 깔아주는 엔진
CRT = 안정 캐시플로우 엔진Stability Engine
- 2027년 NVDA 약 12.4k주 (~$4M)을 CRT에 출연.
- 지급률 6% 기준, 세후 연 ~ $160k 수준의 안정적 현금흐름 생성.
- 출연한 NVDA는 CRT 내부에서 매도되며, LTCG 구조로 과세 → 세후 효율 ↑.
- CRT의 원금은 시장 수익률(예: S&P500)을 따라 장기 성장 → 말기(70~80대) 생활비 안전판 역할.
"CRT는 내 인생 캐시플로우의 기본급 같은 느낌"
4. 엔진 ② — LEAPS: 성장 + 수익을 동시에 노리는 엔진
LEAPS 50/50 레이어 전략Yield & Growth Engine
연 예상 세후 캐시플로우
$400k ~ $550k
- NVDA 102,744주 중 CRT 출연분(12.4k)을 제외한 잔여 ~90k주가 LEAPS 대상.
- 이 90k주를 두 층으로 쪼개, 절반만 Deep-OTM LEAPS 커버드콜에 사용 (50/50 레이어).
- Strike: 대략 400~500 구간, 만기 1년+ (LEAPS) 중심.
- 목표: "생활비를 커버할 만큼의 프리미엄은 받되, NVDA의 장기 상방은 최대한 열어두는 것".
"LEAPS는 내 인생 캐시플로우의 성과급 + 인센티브 같은 느낌"
5. 두 엔진을 합치면 어떤 그림이 나오나?
듀얼 엔진 한 눈에 보기Dual Engine View
🧊 안정 엔진 — CRT
- 연 세후 ~ $160k를 상대적으로 변동 적은 캐시플로우로 제공.
- 시장 하락 시에도 기본 생활비의 절반 이상을 커버하는 역할.
- 장기적으로는 Tier 구조를 통해 세후 효율 관리.
🔥 수익 엔진 — LEAPS
- 연 세후 $400k~$550k 수준의 옵션 프리미엄(변동형).
- NVDA가 장기 성장할수록 롤업·행사가 조정 여지가 커짐.
- 대신 STCG + AGI + IRMAA 등 세무 관리는 필수.
CRT + LEAPS → 세후 $300k 생활비 충분
NVDA 본체는 최대한 안 팔고 유지
세금·옵션·AGI 관리는 전문가와 함께
6. 20년 타임라인으로 본 큰 그림
CRT × LEAPS 20년 타임라인Roadmap
| 연도 | CRT | NVDA/LEAPS | 포인트 |
|---|
| 2025 |
설계 |
50/50 레이어 구조 초안 설계 |
strike·만기·롤업 룰 초안 |
| 2026 |
사전 검토 + Roth IRA 500k 전환 |
시장 상황 보며 작은 규모로 테스트 |
AGI 급등·IRMAA·세금 영향 체크 |
| 2027 |
$4M CRT 출연 |
잔여 NVDA 90k 기준 LEAPS 풀 가동 |
CRT 첫 세후 분배 ~ $160k |
| 2028~2034 |
안정적 분배 지속 |
주가 레벨별 롤업 + 프리미엄 재측정 |
세후 캐시플로우 그래프 업데이트 |
| 2035~2045 |
장기 유지 |
NVDA/TSLA 집중 리스크 재평가 |
상속·증여·거주지(State) 전략 점검 |
7. 20년 인포그래픽 타임라인
인포그래픽 버전 타임라인Visual Flow
- 📌 2025 — 전략 설계 시작, LEAPS 라이트 버전 테스트
- 📌 2026 — Roth IRA 500k 전환, 세금·AGI 최대 변동 구간
- 📌 2027 — CRT 4M 출연, 안정 엔진 발동
- 📌 2028~2034 — CRT 분배 + LEAPS 캐시플로우의 핵심 운용 기간
- 📌 2035~2045 — 장기 성장, 상속·증여 설계의 중심
→ 숫자·표보다 흐름을 한눈에 보여주는 스토리형 타임라인.
8. 연도별 Cashflow 뷰 (CRT + LEAPS)
연도별 예상 Cashflow 구조Cashflow Graph
- CRT: 연 세후 약 $160k 고정 (시장 하락에도 안정)
- LEAPS 50/50: 연 세후 $400k~$550k (주가·변동성에 따라 변동)
- 목표 생활비: 세후 $300k → 두 엔진 합산으로 안정적 충당
- NVDA 매도 필요 없음: 두 엔진이 모든 생활비를 충당
→ 정식 그래프는 CPA 미팅 버전에서 별도 PDF로 제공 예정.
9. 스토리 강화 — 왜 이 전략이 필요한가?
스토리 릴레이어링Narrative Boost
"이 전략은 단순히 ‘세금 아끼기’가 아니라, NVDA를 팔지 않고도 인생 전체의 캐시플로우를 안정화하는 구조입니다."
- NVDA 의존도가 높을수록 조정 구간에서 생활비 리스크가 커짐
- 전통적인 분산투자 대신, 본인 강점(NVDA 이해/경험)을 기반으로 한 전략이 필요
- CRT는 안정 캐시플로우를 만들고, LEAPS는 성장 엔진을 유지
- 이 둘의 결합이 장기적으로 ‘팔지 않는 NVDA 전략’을 가능하게 만듦
10. 연도별 AGI·세금 영향 테이블
CRT·LEAPS·Roth 변환 — 연도별 AGI 영향Tax Flow
| 연도 | AGI 주요 요소 | 세금 영향 | 코멘트 |
|---|
| 2025 |
LEAPS 소규모 운용 |
STCG 소량 반영 |
테스트 단계 |
| 2026 |
Roth 전환 500k + LEAPS |
AGI 급등 (OI) |
IRMAA·세율 최악 구간 |
| 2027 |
CRT 출연 4M |
기부 공제 ~500k |
AGI 완충 효과 |
| 2028~2034 |
CRT 지급 + LEAPS STCG |
AGI 변동 큼 |
옵션 전략이 세금 좌우 |
| 2035~2045 |
CRT 안정 + NVDA 성장 |
AGI 점진적 안정 |
상속·증여 전략 점검 |
11. 핵심 요약 (CRT·LEAPS·세금 3줄컷)
핵심 요약Core Summary
- ✔ 2026년 Traditional IRA → Roth IRA 전환(500k)은 해당 연도 AGI에 100% 반영됨.
- ✔ CRT 지급 6%는 LTCG 성격이며, 개인 손실(STCL: BTC 등)과 Schedule D에서 상쇄 가능.
- ✔ CRT 4M 출연 시 약 450k~620k 수준의 charitable deduction 가능.
12. 세무·법률 관점 핵심 체크포인트 (요약 버전)
세무·법률 핵심 인포그래픽Tax & Legal
- Roth 전환 (약 $500k): 전환 해의 AGI 급등 → 연방 35–37% + CA 주세 노출, 2년 후 IRMAA 상승 가능.
- CRT 분배: Tier 시스템(Ord → LTCG → Exempt → Principal)에 따라 매년 세후 성격이 달라짐.
- LEAPS 프리미엄: 대부분 STCG로 잡혀 AGI에 바로 반영 → 옵션 수익 많은 해는 세금 캐시 플랜 필수.
- Roll-up & BTC: 손실은 다른 자본이득 상쇄에 유용하지만, wash sale 규칙과의 충돌 여부 체크 필요.
- TSLA / NVDA 상속: taxable 계좌 보유분은 step-up basis 적용 가능, CRT·IRA는 제외.
→ 이 부분은 실제 미팅에서 "우리가 반드시 체크해야 할 질문 리스트"로 활용.
13. 변호사·회계사에게 꼭 물어볼 추가 질문
추가 질문 리스트CPA · Attorney
- • Roth 전환 500k가 2026년 AGI 및 IRMAA에 미치는 영향은 정확히 얼마나 되는가?
- • CRT 분배의 LTCG가 개인 Schedule D에서 LEAPS BTC 손실과 동일 라인에서 상쇄 처리되는지 확인.
- • CRT 4M 출연 시 실제 deduction 금액 계산 및 5년 carryforward 전략.
- • LEAPS 50/50 구조에서 STCG가 폭증할 경우 AGI 관리 플랜(estimated tax 포함).
14. 변호사·회계사 미팅용 TL;DR 스크립트
한 번에 설명하기 위한 문장들Meeting Script
"현재 저는 NVDA 약 10만 주와 TSLA 약 $5M을 보유하고 있고, 세후 연 $300k 생활비를 목표로 하고 있습니다.
NVDA는 가능하면 한 주도 팔지 않고, CRT + LEAPS 구조로 생활비를 만들고 싶습니다."
"CRT에는 2027년에 NVDA 약 $4M을 출연해 연 세후 ~ $160k의 안정적 캐시플로우를 만들고,
남은 NVDA ~90k주는 50/50 레이어 LEAPS 커버드콜로 운용해 연 세후 $400k~$550k 수준의 프리미엄을 기대하고 있습니다."
"오늘은 이 구조가 세법·법률·리스크 관점에서 문제가 없는지,
그리고 AGI·IRMAA·상속 구조까지 고려했을 때 어떤 수정이 필요한지를 여쭤보고 싶습니다."
15. 마지막 정리 — 이 페이지에서 가져가야 할 3가지
핵심 TakeawaysSummary
- 듀얼 엔진 구조: CRT(안정 캐시플로우) + LEAPS(성장·수익 엔진)를 함께 설계해야 NVDA/TSLA 집중 리스크를 버틸 수 있다.
- 세금·AGI 관리: 구조 그 자체보다, 매년 AGI·세율·IRMAA·Tier 흐름을 어떻게 관리하느냐가 실질적인 성공의 열쇠이다.
- 함께 설계해야 하는 전략: 회계사·변호사와 함께 strike/만기/롤업룰·CRT 출연 타이밍·상속 구조를 한 번에 설계해야 한다.